La Central Nuclear Embalse toma su nombre de la localidad de Embalse, situada en el corazón del valle de Calamuchita a 120 km al sur este, de la ciudad de Córdoba capital de la provincia. Su población es de 9000 habitantes y sus alrededores naturales ofrecen una vegetación virgen, importantes bosques, sierras y el mayor lago de la provincia. En los comienzos de este siglo, corría por la zona el río Talamuchita (esta palabra se refiere a los nombres de dos árboles que abundan en las montañas y los cerros: el tala y el molle). El lugar era conocido como El Pueblito de los Indios.

Mediante el decreto Ley 2498/73 se declaró de interés nacional la construcción y puesta en servicio de una central nuclear en la provincia de Córdoba, al mismo tiempo se dispuso que CNEA se convirtiera en el órgano de aplicación tomando a su cargo todo lo concerniente al proyecto, contratación, ejecución y recepción de las obras de dicha central, con plena representación del Estado Nacional Argentino.

Los objetivos principales del proyecto fueron, además de dotar al país de una importante fuente de generación eléctrica y del radioisótopo Cobalto 60, incrementar el dominio de la tecnología nucleoeléctrica, básicamente en los aspectos de ingeniería de detalle, construcción y montaje.